Đồng USD trải qua phiên điều chỉnh giảm tồi tệ nhất trong vòng 9 tháng

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

1. Đồng USD trải qua phiên điều chỉnh giảm tồi tệ nhất trong vòng 9 tháng qua từ đỉnh cao nhất của 14 tháng.

Đồng USD giảm giá khá mạnh so với đồng EUR nhưng vẫn duy trì khá vững vàng so với các đồng tiền hàng hóa (AUD, CAD, NZD). Chỉ số DXY, đo lường tương quan giá trị của đồng USD với một rổ gồm 6 đồng tiền mạnh (EUR, JPY, GBP, CAD, CHF and SEK), ngày 19/05 giảm 1.0% xuống mức 86.31. Đây là phiên giảm mạnh nhất trong 9 tháng qua, và nó là dấu hiệu quan trọng cho thấy đà tăng giá của đồng USD đang ở giới hạn của nó nếu xét về mặt phân tích kĩ thuật thuần túy. Phiên điều chỉnh hôm qua xảy ra ngay khi đồng USD thiết lập đỉnh cao nhất trong 14 tháng qua và sau 6 phiên tăng liên tục trước đó. Thực tế, không có xu hướng tăng giá nào có thể kéo dài mà không có những phiên dập dình điều chỉnh.

Trở lại với thông tin kinh tế trong ngày, biên bản họp của Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) cho thấy FED sẽ không vội vã nâng lãi suất hay thực hiện bất cứ thay đổi lớn nào trong chính sách tiền tệ hiện nay. FED cũng tương đối lạc quan hơn, khi so với báo cáo trước thì họ đã nâng dự báo về tăng trưởng và chỉ ra rằng "thị trường lao động dường như bắt đầu được cải thiện". Bên cạnh đó, họ cũng tin rằng sẽ chưa có sự thay đổi lớn về vấn đề lạm phát. Theo báo cáo CPI mới nhất, giá cả người tiêu dùng tháng 4 giảm do sự đi xuống của giá năng lượng. CPI tháng 4 giảm 0.1%, kéo tỉ lệ tăng so với cùng kì năm ngoái chỉ ở mức 2.2%, gần sát với mục tiêu 2 tháng của FED. Như vậy, thật khó để khiến FED thay đổi lãi suất với các số liệu như vậy. Dự báo lãi suất trong vòng 12 tháng tới đang ở mức thấp nhất trong gần 1 năm và khả năng nâng suất trong năm nay 2010 đã giảm chỉ còn 40%.

Hôm nay và ngày mai lịch công bố thông tin kinh tế của Mỹ khá im ắng, hôm nay chỉ có khảo sát các nhà sản xuất Philadelphia và chỉ số dự báo nền kinh tế tháng 5. Cả hai báo cáo đều không nhận được sự kì vọng lớn, nên khả năng sẽ không có nhiều tác động. Thị trường sẽ tiếp tục phản ứng trước những sự kiện diễn ra tại châu Âu mà gần nhất là các thông tin xoay quanh sự can thiệp của ECB đến đồng EUR.

2. Vàng rơi khỏi mốc 1,200 khi chịu nhiều lực tác động bất lợi.

Vàng rớt hơn 2% trong phiên giao dịch hôm qua – mức giảm giá lớn nhất kể từ tháng 2 khi các nhà kinh doanh đẩy mạnh hành động đóng trạng thái sau tuần giao dịch kỷ lục của vàng. Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán trượt mạnh, hành động cấm bán khống cổ phiếu không có tài sản đảm bảo của Chính phủ Đức, CPI Mỹ giảm so với dự đoán… khiến nhu cầu đối với kim loại giảm sút, đặc biệt là các kim loại phục vụ sản xuất công nghiệp. Thị trường hàng hóa giảm điểm ảnh hưởng tiêu cực đến gía vàng. Bên cạnh đó, những chỉ báo kỹ thuật cũng cho thấy quý kim này đang bước vào giai đoạn dư mua (overbought) do đó việc điều chỉnh giảm của giá vàng là điều dễ hiểu.

“Khi giá vàng lập kỷ lục, ai cũng dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục thăng hoa. Tuy nhiên, hiện nay khá nhiều người đang hiện thực hóa lợi nhuận bằng cách đóng trạng thái, ngay cả những ngân hàng lớn cũng tăng mạnh hành động bán vàng ra.” (trích nhận định của Dominick Cognata, nhà kinh doanh trên sàn vàng COMEX)

Một số chuyên gia dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục giảm thêm khoảng 20USD/Oz trước khi có sự bứt phá trở lại.

“Đây là khoảng nghỉ của vàng. Đồng EUR đang được hỗ trợ nhẹ, vì vậy có thể thấy một phần dòng tiền chảy ra khỏi vàng.” (nhận xét của Frank McGhee, trưởng nhóm dealer tại Integrated Brokerage Services LLC ở Chicago)

3. ECB can thiệp, tỷ giá EUR/USD phục hồi.

Đồng EUR đã có một ngày giao dịch khá ấn tượng, tỷ giá EUR/USD tăng mạnh từ mức thấp nhất trong vòng 4 năm qua 1.2144 EUR/USD lên đến mức 1.2385 EUR/USD, trong toàn bộ phiên giao dịch có thời điểm 1 EUR đổi được 1.2431 USD. Hôm qua không có nhiều thông tin kinh tế hỗ trợ đến từ Châu Âu nên sự tăng giá này chủ yếu là do sự can thiệp của cuả Chính phủ các nước Châu Âu vào thị trường. Theo như tin đã đưa, EU đã bắt đầu giải ngân cho Hy Lạp tiền để trả nợ đồng thời cũng cũng tuyên bố những biện pháp nhằm hạn chế nguy cơ gia tăng của lạm phát từ việc bơm tiền mua trái phiếu của chính phủ và doanh nghiệp các nước này, vì thế các nhà đầu tư lạc quan hơn và giúp cho đồng EUR phục hồi. Một lý do nữa giải thích cho sự tăng giá của đồng EUR là Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã can thiệp hiệu quả thông qua việc bán 28.7 tỷ CHF và như thế đồng EUR đã tăng 1.9% so với đồng CHF, vượt mức kỷ lục 24 tỷ CHF cuối tháng 6.

Ngoài ra, tỷ giá này cũng phản ứng mạnh mẽ sau khi Đức công bố quyết định cấm bán khống vô căn cứ đối với các loại trái phiếu chính phủ và 10 cổ phiếu của các định chế tài chính lớn trên sàn Frankfurt. Đức còn thuyết phục các quốc gia còn lại trong khối cùng hành động với mình nhưng không thành công. Thủ tướng Đức, Merkel cho biết Đức sẽ hành động một mình nếu cần thiết trong việc kiểm soát "phá hoại" thị trường tài chính. Quyết định này của Đức nhằm ngăn chặn sự xấu hơn nữa của đồng EUR trong tương lai.

Trong khi đó, đồng USD hiện đã rời khỏi mốc cao nhất trong 4 năm so với EUR, do dự đoán các nhà hoạch định chính sách khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ đưa ra các biện pháp để bảo vệ cho đồng tiền này và chỉ số giá tiêu dùng trong tháng 4 của Mỹ giảm lần đầu tiên trong hơn một năm qua được coi là tin tốt đối với những người còn đang phải gánh nhiều khoản nợ hay muốn vay mượn nhiều hơn. Nhưng đây lại là tin xấu với những người có tiền gửi tiết kiệm.

Trước diễn biến hiện tại của hai nền kinh tế, các nhà đầu tư chắc chắn sẽ thận trọng hơn trong quyết định đầu tư của mình. Lịch thông tin kinh tế Châu Âu hôm nay khá trống ngoại trừ tin chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 5 của Châu Âu. Dự đoán tỷ giá EUR/USD tăng nhẹ trong ngày.

4. Kinh tế Nhật có những chuyển biến tích cực.

Tiếp tục duy trì phong độ của mình trước đối thủ “bạc xanh”, đồng JPY hôm qua tăng giá nhẹ, 0.1% so với đồng USD, dưới sự hỗ trợ của các thông tin kinh tế Nhật khả quan.

Những ngày gần đây, bên cạnh sự thoái lui của trào lưu “carry trade”- chiến thuật vay JPY lãi suất thấp để đầu tư mua chứng khoán của các nhà đầu cơ ưa thích mạo hiểm, những nét “chấm phá” trong các thông tin kinh tế tích cực trên bức tranh kinh tế Nhật sáng sủa chính là nhân tố hỗ trợ đáng kể cho đồng Yên. Hôm qua, tin về sản lượng công nghiệp tháng 3 tăng 1.2% so với tháng trước cùng kết quả khả quan của GDP quý 1 năm 2010 với mức tăng 1.2% đã tạo thêm cơ sở cho nhận định về sự tăng trưởng tốt của nền kinh tế Nhật Bản. Cùng ngày, bản đánh giá hàng năm của Quỹ tiền tệ quốc tế - IMF về nền kinh tế Nhật Bản cũng đã đến với thị trường. Theo nội dung bản đánh giá, IMF nghiêm túc yêu cầu Nhật Bản sớm thực hiện quá trình tăng thu thuế thu nhập như là một giải pháp nhằm thực hiện “chính sách điều chỉnh tài khóa nhanh chóng và đáng tin cậy”. IMF nhận định với nền kinh tế Nhật đang phục hồi ổn định, việc chế ngự các khoản nợ chính phủ mà trong đó tăng thu thuế là 1 giải pháp thực thi sẽ trở nên đơn giản. Phản hồi từ phía chính phủ Nhật cho thấy các nhà điều hành sẽ ghi nhận những tư vấn này của IMF và biện pháp giải quyết cụ thể sẽ được thông báo trong kế hoạch ngân sách tháng 5 tới. Ngoài ra, IMF cũng tư vấn thêm rằng Nhật Bản nên duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng hiện nay để thực hiện hiệu quả mục tiêu chống giảm phát.

Biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật (BoJ) và doanh số bán hàng của các cửa hàng tiện dụng tháng 4 sẽ công bố trong ngày hôm nay. Với nền kinh tế Nhật tăng trưởng càng ổn định thì khả năng đáp ứng các yêu cầu của IMF càng cao và do đó, sẽ hình thành khả năng “miễn nhiễm” trước nguy cơ hạ mức tín nhiệm cho nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới này.

(scb)