Bản tin tư vấn tiền tệ ngày 11/05/2011

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

THỊ TRƯỜNG VẪN ƯA CHUỘNG CÁC TÀI SẢN RỦI RO

Dầu tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch New York hôm qua mặc dù báo cáo API cho thấy dự trữ dầu tăng, tình trạng lũ lụt sông Missisippi sẽ làm giảm sản lượng dầu giữa lúc nền kinh tế Mỹ đang phục hồi sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp.

Chỉ số S&P 500 tăng 0.8% sau khi Dean Foods Co, công ty sữa lớn nhất của Mỹ báo cáo lợi nhuận cao hơn dự báo và Microsoft Corp đồng ý mua Skype Technologies với mức giá 8.5 tỉ USD, cho thấy dấu hiệu phục hồi của nền kinh tế Mỹ. Kết thúc ngày chỉ số DOW tăng 0.6% và chỉ số NASDAQ tăng 1.01%.

USD sẽ phục hồi mạnh mẽ khi Fed kết thúc QE2 vào tháng 6, thị trường đang chuẩn bị cho đợt phục hồi của USD, thời gian gân đây vai trò là đồng tiền an toàn của USD đang dần bị lu mờ và phương cách mạnh nhất để vực dậy sức mạnh của đồng bạc xanh là Fed ngừng nới lỏng tiền tệ.

NHÀ ĐẦU TƯ VẪN MUỐN BÁN EUR

EUR/USD vẫn phải chịu áp lực giảm giá rất lớn do vấn đề khủng hoảng nợ, Hy Lạp có thể bị buộc phải tái cơ cấu các khoản nợ. Tuy nhiên EUR/USD vẫn kết thúc bằng một ngày tăng giá khi dầu, hàng hóa và chứng khoán đều tăng giá, giúp cho các tài sản rủi ro là EUR tăng giá theo. Sáng nay các chỉ số kinh tế Trung Quốc đều công bố giảm là một yếu tố tiêu cực đối với các tài sản rủi ro và là cơ hội để bán EUR/USD.

Hôm nay tại khu vực EU không có các chỉ số kinh tế quan trọng công bố, tuy nhiên báo cáo lạm phát của ngân hàng trung ương Anh và cán cân thương mại Mỹ sẽ tác động đến thị trường. Dự kiến biên độ hôm nay: 1.4250 – 1.4450.

VÀNG: KHÁNG CỰ 1530

Vàng tiếp tục có một ngày tăng giá hôm qua cùng với dầu, hàng hóa và chứng khoán, sáng nay giới đầu tư châu Á vẫn tiếp tục mua vàng mặc dù các chỉ số kinh tế Trung Quốc công bố không tốt.

Đa số các chỉ số kinh tế Trung Quốc đều công bố giảm sáng nay gây ra những xáo trộn cho thị trường tiền tệ, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ đều công bố giảm so với dự báo, đặc biệt là chỉ số giá sản xuất PPI (thực tế 6.8%, dự báo 7.1%, kỳ trước 7.3%), vàng và AUD đều giảm sau tin tức này. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 4 của Trung Quốc đã ngưng tăng bằng với dự báo 5.3%.

Nhu cầu mua vàng với mục đích an toàn tăng lên khi khủng hoảng nợ tại châu Âu đang lên cao. Hal Lehr – giám đốc giao dịch hàng hóa của Deutsche Bank nhận định vàng có thể đạt giá 2000 USD/oz vào tháng 1 năm tới. HSBC Securities tăng dự báo vàng năm 2011 đến 1525 từ mức 1450.

Trung Quốc đóng vai trò quan trọng trong thị trường vàng trong thời gian tới, vì đây là nước sản xuất vàng lớn nhất thế giới và tương lai sẽ vượt qua Ấn Độ trở thành nước tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới. Trung Quốc đang phàn nàn rằng chính sách nới lỏng tiền tệ của Mỹ đã xuất khẩu lạm phát Mỹ sang Trung Quốc và nhận ra rằng vàng là phương pháp bảo hiểm tốt nhất trước tình hình tăng giá trong nước và chính quyền Trung Quốc nhận thức được điều này rất sớm cho nên họ sẽ gia tăng dự trữ vàng thay vì dự trữ USD. Dự báo nhu cầu Trung Quốc về đầu tư vàng tăng từ 40 đến 50% so với năm trước. Chính phủ Trung Quốc cũng khuyến khích người dân đầu tư vào vàng để giảm nhiệt cho thị trường nhà ở.

Xét về trung dài hạn, vàng vẫn tiếp tục tăng giá với nhiều khả năng vượt mức 1600 USD/oz. Trong ngắn hạn, vàng đang phải đối mặt với kháng cự tại vùng giá 1530 USD/oz, các chỉ số kinh tế Trung Quốc công bố giảm sáng nay sẽ là áp lực đối với giá vàng.

 (Các tư vấn trên chỉ mang tính tham khảo và mang tính thời điểm)

(Eximbank)