Thị trường tìm đến bạc xanh

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

 1. Thông tin vĩ mô không đạt kỳ vọng khiến thị trường tìm đến bạc xanh trong ngày thứ 4.

Sau hai ngày giảm điểm mạnh, hôm qua bạc xanh bật tăng trở lại khi giới đầu tư tạm gác nhu cầu đầu tư sinh lợi để bảo toàn vốn. Sự hứng khởi của thị trường chứng khoán lẫn thị trường vàng đã suy giảm rõ rệt khi kỳ vọng về ISM ngành dịch vụ cùng kết quả kinh doanh của Pfitzer không đạt kỳ vọng. Mặc dù chỉ số ISM khối ngành ngân hàng và dịch vụ vẫn trên mức tăng trưởng nhưng với mức tăng 50.5 so với kỳ vọng 51 điểm khiến thị trường bắt đầu nao núng với chiến lược kinh doanh của những ngày trước. Thêm vào đó, việc tổng thống Obama cam kết hoàn thành kế hoạch cải tổ hệ thống pháp lý ngân hàng và y tế cũng khiến thị trường lo ngại. Tâm lý của thị trường bị ảnh hưởng mạnh nhất khi Pfitzer dầu công bố lợi nhuận khả quan nhưng đồng thời lại cho biết triển vọng tập đoàn không mấy sáng sủa. Tuy nhiên, những thông tin bất lợi trên không khiến giới đầu tư phải tháo chạy khỏi thị trường nhờ sự hỗ trợ từ tin tức của ADP. Theo cơ quan này số lượng việc làm bị cắt giảm bởi giới chủ tư nhân Mỹ dầu vẫn ở mức khá cao (22.000 đơn vị) nhưng cũng thấp hơn rất nhiều so với mức dự báo là 30.000 và mức 61.000 của kỳ trước. Bởi vậy, mặc dù tương quan giữa USD và 6 đồng tiền khác đẩy lên mức 79.457 nhưng kết thúc ngày giao dịch, chỉ số DXY này giảm còn 79.397 điểm, tăng 417 điểm so với mức mở cửa đầu ngày.

Với những tin tức tốt lành trong những ngày qua (chỉ số ISM ngành công nghiệp và dịch vụ đều trên mức 50, GDP quý 4 khá khả quan..) thị trường đã bắt đầu nghĩ rằng kinh tế đầu tàu sẽ vượt qua suy thoái và tăng trưởng còn mạnh mẽ hơn cả Australia và UK. Ngược lại với ý kiến khá lạc quan này, chủ tịch Fed B.Bernanke lại cho rằng đầu tàu còn phải đương đầu với khá nhiều khó khăn mà nhất là “còn có quá nhiều người thất nghiệp”. Tuy nhiên, rất tin tưởng vào tương lai của kinh tế đầu tàu, Bộ trưởng Bộ tài chính Geithner cho rằng dầu tỷ lệ thất nghiệp hiện nay là cao nhưng xuất khẩu và các đơn đặt hàng nhà máy đã bắt đầu tăng nhiều hơn. Bộ trưởng chỉ quan ngại vấn đề thâm hụt ngân sách quá lớn sẽ ảnh hưởng đến quá trình phục hồi và tăng trưởng của đầu tàu.

Hôm nay, thị trường chờ đợi báo cáo mới nhất về số người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, số đơn đặt hàng từ nhà máy, doanh số chuỗi cửa hàng cùng sản lượng phi nông nghiệp. Dự báo những thông tin mới công bố sẽ là động lực để thị trường tìm kiếm lợi nhuận. Bởi vậy, nhiều khả năng USD sẽ giảm giá so với các đối thủ khác trong ngày.

2. Giá vàng giảm do áp lực USD mạnh lên.

Sau 3 ngày bắt nhịp tăng 2.3%, giá vàng hôm qua giảm nhẹ do việc đồng USD tăng giá nhờ triển vọng kinh tế Mỹ sáng lạng trong khi Eurozone phải đối mặt với vấn đề khó khăn tài chính của 1 số quốc gia thành viên.

Chỉ số DXY đo lường tương quan giá trị đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt trong rổ tiền tệ tăng 0.5% lên mức 79.42 điểm. Đồng USD mạnh tạo áp lực lên vàng do khiến cho vàng trở nên đắt đỏ hơn cho những ai nắm giữ bất cứ đồng tiền nào khác USD muốn mua vàng vốn định giá theo Ngoài ra đồng USD mạnh còn làm mờ nhạt vai trò tài sản thế USD của vàng. Đồng USD tăng hôm qua, chủ yếu tăng so với đồng EUR, nhờ được hưởng lợi từ tin Bồ Đào Nha, nối tiếp Hy Lạp lâm vào khủng hoảng nợ. Thêm vào đó, tin đến từ nền kinh tế Mỹ cũng cho thấy những bước chuyển biến tích cực trong nền kinh tế lớn nhất thế giới này.

Ông Tom Pawlicki, nhà phân tích tại công ty MF Global Holdings, Chicago nói “những lo ngại về giá vàng đều phát xuất từ vấn đề đồng USD”. Bắt đầu từ khoảng cuối tháng 11 cho đến những ngày đầu tháng 2/2010, đồng USD đã tăng 6.1% và theo đó, giá vàng giảm 8.3%. Theo ông Pawlicki những vấn đề Hy Lạp, Bồ Đào Nha tại Châu Âu và việc Trung Quốc thắt chặt tiền tệ đang hỗ trợ đồng USD và “những đề tài này sẽ không thể thay đổi nhanh chóng, do đó, giá vàng sẽ còn đối mặt với nhiều trở lực trong tháng này. Theo một nhà phân tích chiến lược của Barclay Wealthe tại New York, ông Brian Nick, các nhà kinh doanh vàng nên đánh cược vào khả năng giảm của giá vàng trong dài hạn vì giá vàng hiện nay đang quá đắt. Ông nói “việc giá vàng đang được định giá quá cao này sẽ chưa thể được điều chỉnh ngay lập tức”.

3. Thị trường chờ đợi quyết định lãi suất của ECB .

Phiên giao dịch hôm qua đồng EUR chịu áp lực từ thong tin doanh số bán lẻ khu vực chỉ bằng 0% - thấp hơn nhiều so với kỳ vọng tăng 0.4% trước đó. Kết quả này khiến thị trường khá ngạc nhiên bởi báo cáo này ở Đức và Pháp đều có sự tăng trưởng mạnh mẽ, tuy nhiên tính theo năm thì chỉ tiêu này đạt mức -1.6% so với tháng trước -4.0%. Báo cáo về chỉ số PMI dịch vụ của khu vực cũng rất thất vọng khi chỉ số giảm từ 53.6 xuống 52.5. Tỷ giá EUR/USD đánh mất 80 điểm trong ngày sau khi chốt phiên giao dịch ở mức 1.3896 điểm.

Hiện nay, các thành viên của ECB đang đau đầu về tình hình tài chính ngày càng xấu đi buộc họ phải cắt giảm chi tiêu và tăng thuế trong những tháng sắp tới – điều sẽ ngăn cản quá trình phục hồi kinh tế khu vực và buộc ECB lại phải suy xét nhiều hơn. Liên Minh Châu Âu vừa công bố chính thức về sự hỗ trợ của họ cho kế hoạch về việc giảm thâm hụt ngân sách từ mức 12.7%/GDP xuống dưới mức 3% vào trước năm 2012 của Hy Lạp. Tuy nhiên nhiều nhà đầu cơ vẫn còn nghi ngờ sự suy yếu của một trong số các nước thành viên sẽ ảnh hưởng đến quá trình hồi phục kinh tế của khu vực.

Hôm nay sự kiện hàng đầu được mong đợi là quyết định lãi suất của ECB. Mặc dù hầu hết các dữ liệu kinh tế cho thấy kinh tế đã cải thiện nhưng rủi ro vẫn có khả năng xảy ra nên dự báo các nhà điều hành ECB sẽ thận trọng và không có nhiều sự điều chỉnh trong chính sách của mình ít nhất là đến tháng 3 khi có những tin tức mới về quá trình tăng trưởng của khu vực. Nếu đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư và những tin tức được công bố đều đạt kết quả tốt, khả năng đồng EUR tăng giá trong ngày.

4. Rủi ro thị trường gia tăng, đồng JPY giảm giá khi USD được ưu ái.

Phố Wall thất thế, tin về doanh số bán lẻ Úc giảm mạnh hơn kỳ vọng thổi bùng nỗi lo lắng của giới đầu tư quốc tế, dòng tiền ngập ngừng khi lựa chọn giữa kênh đầu tư hấp dẫn và hầm trú ẩn an toàn, đồng USD có điều kiện gia tăng khoảng cách so với các đối thủ trên đường đua. Đồng JPY vì thế mà cũng lùi bước giảm khoảng 0.46% so với đồng bạc xanh. Tuy vậy, đồng JPY vẫn chiến thắng so với khoảng 11 trên tổng số 16 đối thủ chính trên thị trường ngoại hối.

“Sự bất ổn xảy ra với nước Úc ngay lập tức làm giảm sức hút của các tài sản mang tính rủi ro cao. Khi xu hướng chối bỏ rủi ro tăng lên, các đồng tiền an toàn lại lên giá.” (trích phát biểu của Masahide Tanaka – trưởng nhóm kinh doanh chiến lược của Mizuho Trust & Banking Co.)

Hiện nay mọi người đang trông chờ doanh số bán lẻ của Toyota sẽ được công bố vào cuối tuần để xem công ty lớn nhất Nhật Bản đương đầu như thế nào với khó khăn trong thời gian vừa qua, đặc biệt là khi đồng JPY tăng giá mạnh mà lợi thế chính của đất nước mặt trời mọc là xuất khẩu. Nếu đại gia này vẫn đứng vững trong khó khăn thì khả năng đồng JPY sẽ tăng điểm trở lại, ngược lại thì đồng tiền này sẽ tiếp tục trượt dốc. Tuy vậy vẫn không thể xem nhẹ tác động từ sắc màu trên thị trường chứng khoán đến giá trị đồng JPY.

Hôm nay một số thong tin của Mỹ sẽ được công bố với dự báo khả quan. Chứng khoán được kỳ vọng “xanh trở lại” và do đó đồng JPY dự đoán tiếp tục giảm giá.