Bản tin Thị trường Tiền tệ ngày 20/9/2010

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

Với bối cảnh kinh tế thế giới còn nhiều bất ổn, vàng vẫn được đánh giá là kênh bảo toàn lợi nhuận hiệu quả nhất. Dự đoán giá vàng tăng giá trong ngày.

Đồng bạc xanh chờ đợi thông tin từ thị trường nhà đất

Trong tuần qua, các đồng tiền an toàn liên tục hứng chịu nhiều áp lực giảm giá đến từ nhiều phía. Mở đầu cho những sức ép gia tăng trên là những dữ liệu được phát đi từ Trung Quốc với tốc độ tăng trưởng đạt mức 13.9% so với cùng kỳ năm ngoái, đã phần nào chứng minh rằng nguy cơ tốc độ phục hồi kinh tế trì trệ không phải là vấn đề hiện tại của đất nước đông dân nhất thế giới này. Tiếp theo đó, những dữ liệu từ Mỹ đã khơi dậy niềm tin trong nhà đầu tư vào việc Mỹ sẽ không phải hứng chịu thêm một cuộc khủng hoảng lần hai khi mà doanh số bán lẻ tăng lên đồng thời dự trữ bán buôn cũng mang lại một kỳ vọng cho đợt gia tăng mua sắm sắp tới. Nhưng, nổi trội hơn cả vẫn là chính sách nới lỏng tiền tệ mà chủ tịch Fed, ông Ben Bernanke, hứa hẹn sẽ đưa vào thực tiễn trong thời gian tới. Kết thúc tuần giao dịch chỉ số USD – Index giảm hơn 100 pips từ 82.43 điểm xuống 81.39 điểm.

Tâm lý lạc quan, nguồn gốc của áp lực giảm giá đè nặng lên đồng bạc xanh, cũng được thể hiện rõ qua thị trường chứng khoán Mỹ khi kết thúc tuần cả ba chỉ số Dow Jones, S&P 500, Nasdaq đều mang sắc xanh. Trong đó, cổ phiếu của nhóm ngành công nghệ có sức tăng vượt bật nhất, 4.4%, sau khi các công ty này công bố kết quả kinh doanh khả quan. Sau năm phiên giao dịch, chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 145.6 điểm lên 10604.2 điểm 1.39%; chỉ số S&P 500 tăng 11.6 điểm lên 1125.0 1.04%, còn chỉ số Nasdaq tăng 51.4 điểm lên 2315.2 điểm 2.27%.

Đồng tiền chung sẽ giảm giá do các yếu tố nội vi ?

Trước các tin tức tạo nên sức ép lên tài sản an toàn thì không có gì là khó hiểu khi đồng tiền chung đã trải qua một tuần giao dịch tăng giá mạnh. Kết thúc năm phiên giao dịch vừa qua cặp tỷ giá EUR/USD tăng lên 1.3047$ từ mức 1.2714$, còn chỉ số EUR – Index cũng tăng gần 200 pips lên 106.05 điểm. Ngoài các thông tin đến từ Mỹ và Trung Quốc, đồng tiền chung còn được hỗ trợ bởi những công bố của Uỷ Ban Châu Âu cho rằng khu vực này sẽ có tốc độ tăng trưởng cao gấp đôi so với con số dự đoán trước đó. Ngoài ra, một trong những điểm nhấn đáng nhớ của tuần vừa qua là sự can thiệp đơn phương trực tiếp hạ giá đồng Yen của chính phủ Nhật. Hành động này đã ngay lập tức đem lại một sự dịch chuyển đầu tư từ đồng Yen sang các danh mục khác.

Trong phiên giao dịch cuối tuần EUR/USD giảm giá mạnh trở lại sau khi đạt đến kháng cự 1.3160 (EMA 200 của D1), vấn đề của Ireland lại đang nổi lên gây áp lực lên đồng tiền chung. Các nhà phân tích của Barclay cho biết Ireland có thể cần hỗ trợ từ bên ngoài nếu thị trường tài chính tiếp tục đi xuống hay nền kinh tế yếu đi.

Vàng đạt đến kháng cự

Trong tuần qua vàng liên tục thiêt lập nên những mức giá kỷ lục sau mỗi phiên giao dịch và mức đỉnh cao nhất được ghi nhận sau một tuần thăng trầm là 1282.65 USD/oz. Sự bức phá của vàng bắt đầu ngay sau khi Fed rò rĩ thông tin rằng trong thời gian sắp tới sẽ có một đợt nới lỏng tiền tệ thêm vào nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế Mỹ. Ở một khía cạnh nào đó, hành động trên sẽ đem lại những kết quả tích cực cho kinh tế Mỹ, nhưng, việc làm trên cũng sẽ đồng thời làm mất giá đồng tiền. Chính vì vậy các nhà đầu tư đã mua vàng như là một phương cách để đảm bảo cho giá trị nguồn vốn của mình. Tính từ đầu tuần đến lúc kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Sáu, giá vàng tăng mạnh từ 1246.10 USD/oz lên 1273.80 USD/oz.

Trong phiên giao dịch New York cuối tuần vàng giảm về hỗ trợ 1272.00 USD/oz do hoạt động bán thu lãi trước cuối tuần, sáng nay giá phục hồi trở lại gần mức 1280.00 USD/oz, CPI của Mỹ đã công bố tăng 0.3% trong tháng 8 so với dự báo là 0.2% là yếu tố giữ vàng không giảm trong hôm nay, chỉ số giá tiêu dùng đang tăng lên trên toàn thế giới. Trung Quốc định giá lại đồng nhân dân tệ cũng là một lợi điểm cho vàng, bởi vì lúc đó vàng sẽ trở nên rẻ hơn đối với những người đang nắm giữ đồng nhân dân tệ. SPDR Gold Trust cũng đã mua vào hơn 6 tấn vàng trong ngày giao dịch cuối tuần.

Dự báo thị trường trong ngày

Khởi động một tuần làm việc mới với khá ít thông tin kinh tế được công bố và thị trường tiền tệ quốc tế sẽ trở nên kém sôi động hơn do không có sự tham gia của thị trường Nhật Bản. Hôm nay là ngày nghỉ lễ của đất nước mặt trời mọc này.

Mặc dù các biện pháp nới lỏng tiền tệ tiếp theo chưa chính thức được thực tiễn hoá, nhưng đây đang là một trong những chủ đề bàn luận sôi nổi trên thị trường. Do đó, kết quả biên bản họp của FOMC được phát đi vào rạng sáng thứ Tư (giờ Hà Nội), kèm theo là những thông tin khái quát về kế hoạch trên, đã trở thành tâm điểm chính trong tuần giao dịch sắp tới. Bên cạnh đó, các báo báo về thị trường nhà đất như số lượng nhà được cấp phép xây dựng, giá nhà toàn quốc, doanh số bán nhà cũ và mới sẽ luân phiên được công bố từ thứ Ba đến thứ Sáu tuần này cũng đóng vai trò không kém trong việc hình thành xu hướng thị trường. Hiện tại, nhiều chuyên gia đang kỳ vọng vào khả năng các báo cáo sắp tới sẽ tiếp tục ủng hộ niềm tin lạc quan đối với sức khoẻ kinh tế Mỹ. Dự báo, đồng bạc xanh sẽ gặp phải áp lực giảm giá trong tuần.

Ở Châu Âu, Chủ tịch ECB Jean-Claude Trichet có bài phát biểu tại Tallinn, là người đứng đầu ngân hàng trung ương. Lời nói của Ông có sức ảnh hưởng khá lớn đến giá trị đồng EUR trên thị trường đồng thời là những đầu mối đáng tin cậy để giới đầu tư đoán biết về chính sách tiền tệ sắp tới của chính phủ nước này. Đồng EUR có phiên điều chỉnh vào phiên giao dịch cuối tuần trước sau 4 phiên liên tiếp tăng điểm so với USD, dự báo xu hướng tăng trở lại của đồng EUR sẽ được hình thành trong phiên giao dịch đầu tuần.

Sau động thái can thiệp nhằm nâng giá trị đồng JPY của ngân hàng trung ương Nhật, các nhà kinh tế nhận định Nhật Bản không thể giải quyết vấn đề đồng JPY mạnh một mình mà cần có sự phối hợp chính sách với các quốc gia khác trong đó có Mỹ và Trung Quốc. Đồng thời cho rằng đồng JPY tăng giá so với USD chỉ tồn tại trong ngắn hạn, tuy nhiên trước mắt với những thông tin kinh tế không mấy khả quan đến từ Mỹ khiến nhu cầu tài sản an toàn tăng cao, tạo điều kiện cho đồng JPY duy trì đà tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay.

Sau khi thiết lập mức kỷ lục mới vào cuối tuần trước, giá vàng thế giới tương đối ổn định trong những giờ giao dịch đầu tuần. Với bối cảnh kinh tế thế giới còn nhiều bất ổn, vàng vẫn được đánh giá là kênh bảo toàn lợi nhuận hiệu quả nhất. Dự đoán giá vàng tăng giá trong ngày.

(Giavang)