Bản tin tư vấn tiền tệ ngày 03/08/2011

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

MỸ NÂNG TRẦN NỢ NHƯNG MOODY VẪN CẢNH BÁO HẠ BẬC TÍN NHIỆM

Dầu giảm ngày thứ 5 liên tiếp khi chi tiêu tiêu dùng Mỹ bất ngờ giảm trong tháng 6 lần đầu tiên trong 2 năm qua (thực tế -0.2%, dự báo 0.2%) và Moody vẫn đe dọa hạ bậc tín nhiệm của Mỹ.

AUD/USD giảm hơn 100 pips sáng nay sau khi doanh số bán lẻ của Úc công bố giảm (thực tế -0.1%, dự báo 0.4%) và cán cân thương mại thặng dư ít hơn kỳ vọng (thực tế 2.05B, dự báo 2.22B)

Nhà đầu tư quá lo lắng về tốc độ tăng trưởng kinh tế Mỹ khi nỗi sợ về trần nợ chấm dứt. S&P để mất toàn bộ thành quả tăng điểm năm 2011. Chốt phiên giao dịch ngày thứ Ba, chỉ số công nghiệp Dow Jones hạ 265,87 điểm tương đương 2,19% xuống 11.866,62 điểm. Chỉ số S&P 500 hạ 32,89 điểm tương đương 2,56% xuống 1.254,05 điểm. Chỉ số Nasdaq hạ 75,37 điểm tương đương 2,75% xuống 2.699,24 điểm.

Cổ phiếu các nhóm ngành đồng loạt mất điểm mạnh. Cổ phiếu các công ty sản xuất hàng hóa nguyên liệu thô hạ 2,57%; cổ phiếu năng lượng hạ 2,31%; cổ phiếu tài chính hạ 2,27%; cổ phiếu y tế hạ 2,24%; cổ phiếu công nghệ hạ 2,43%.

Ông Mark Bronzo, chuyên gia quản lý tiền tệ tại Security Global Investors, nhận xét: “Kinh tế Mỹ đang trong tình trạng tồi tệ. Hiện nay khi nỗi sợ về trần nợ đã có thể gạt sang một bên, người ta tập trung vào thông tin tăng trưởng kinh tế Mỹ. Chúng ta đang ở trong giai đoạn nhà đầu tư không còn có thể yêu thị trường. Họ nhận thấy kinh tế đang tăng trưởng quá yếu kém và đến lúc tìm tài sản an toàn.”

So với mức đỉnh cao của năm 2011 thiết lập ngày 29/04/2011, chỉ số S&P 500 hạ 8% bởi những lo lắng xung quanh vấn đề khủng hoảng nợ của châu Âu và dự báo các nhà hoạch định chính sách Mỹ sẽ không thể đạt được thỏa thuận nâng trần nợ. Hết phiên hôm qua, chỉ số rơi xuống dưới mức trung bình của 200 ngày giao dịch, khoảng 1.286 điểm, dấu hiệu cho thấy chỉ số sẽ có thể giảm điểm sâu hơn.

Bộ Thương mại Mỹ công bố tiêu dùng người dân hạ 0,2% sau khi tăng 0,1% vào tháng trước đó. Tiêu dùng người Mỹ như vậy hạ mạnh nhất trong 2 năm. Các chuyên gia đã dự báo tiêu dùng tăng 0,1%.

Tổ chức xếp hạng tín nhiệm Moody cảnh báo có thể hạ xếp hạng tín nhiệm của Mỹ trong mối lo ngại những kỷ luật tài chính sẽ giảm, các biện pháp giảm nợ xa hơn sẽ không được áp dụng và nền kinh tế sẽ yếu.

Mỹ có thể không tạo đủ việc làm trong tháng 7 để giảm thất nghiệp. Bảng lương có thể tăng 85,000 công nhân sau khi tăng 18,000 trong tháng 6, mức tăng nhỏ nhất trong năm nay.

EUR/USD BỊ BÁN MẠNH CÙNG VỚI CÁC TÀI SẢN RỦI RO

EUR/USD tiếp tục giảm giá để giao dịch dưới 1.42 khi thị trường nhận định ECB sẽ cho tín hiệu chậm tăng lãi suất trong cuộc họp ngày mai.

Thị trường bây giờ không chỉ tập trung vào các vấn đề của Mỹ mà còn vấn đề của EU, lãi suất trái phiếu 10 năm của Ý và Tây Ban Nha đều tăng trở lại trên 6% với mức trần được xem là 7%, tăng đến mức trần sẽ yêu cầu phải tăng ký quỹ và khả năng gây ra khủng hoảng tại các đất nước quan trọng này.

Với xu hướng các tài sản rủi ro tiếp tục bị bán ra, EUR sẽ tiếp tục giảm giá. Dự kiến biên độ hôm nay: 1.4100-1.4250.

VÀNG LẬP KỶ LỤC GIÁ MỚI 1660

Quỹ đầu tư tín thác bằng vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust ngày 2/8 tiếp tục mua vào 18,18 tấn vàng, đưa lượng nắm giữ lên mức cao nhất kể từ đầu năm ở 1.281,75 tấn.

Vàng tăng đến kỷ lục mới trên 1660 sau các dữ liệu kinh tế công bố nghèo nàn từ Mỹ, EU và Trung Quốc, cho thấy tăng trưởng kinh tế toàn cầu đang tụt dốc. Vàng cũng đạt mức cao kỷ lục khi định giá bằng EUR, GBP và CAD khi chỉ số sản xuất của Mỹ, EU và Trung Quốc đều giảm trong tháng 7.

Trung Quốc đang tìm cách tiếp tục phân hóa dự trữ ngoại hối, thống đốc ngân hàng trung ương Trung Quốc Zhou Xiaochuan phát biểu hôm qua. Với việc Thái Lan mua 17.7 tấn và Hàn Quốc mua 25 tấn vàng để dự trữ, cho thấy tầm quan trọng của vàng đang tăng lên như một tài sản dự trữ.

Nền kinh tế ngày càng phát đi các tín hiệu cho thấy sự yếu kém rõ ràng có thể buộc Fed phải đưa ra chương trình kích thích kinh tế lần thứ 3, hay QE3. Trong thời gian thực hiện gói QE2, giá vàng đã tăng hơn 20%.

Đêm qua vàng đã kích hoạt một đợt tăng giá mới, thị trường châu Á sáng nay vẫn không bán thu lãi mà lại tăng cường mua vào. Kháng cự của đợt tăng giá này tại vùng giá 1680.

(Các tư vấn trên chỉ mang tính tham khảo và mang tính thời điểm)

(Eximbank)